Korea severance pay calculator, after tax
The Ministry of Employment and Labor calculator gives you severance pay before tax. This one also takes off retirement income tax and local income tax, so you see what you keep.
Example: 10 years of service and ₩50,000,000 of severance pay. Income tax ₩680,000, local tax ₩68,000, you keep ₩49,252,000.
Dates
If you already took an interim severance payment (중간정산), enter the day after it. Service restarts from there (Article 8(2)).
The leaving date is the day after this. Same as the Ministry calculator.
Pay for the last 3 months
Before tax. Base pay plus allowances, from your payslips.
3/12 of this is added to the 3-month pay (Ministry calculator method).
Pay you got for leave you did not take. 3/12 of it is added too.
If your average wage is lower than this, this is used instead (Labor Standards Act, Article 2(2)).
Periods left out of the average wage (only if you had one)
If one of these falls inside the 3-month period, both its days and the pay you got for it come out (Enforcement Decree of the Labor Standards Act, Article 2(1)). Your days of service for severance stay the same. Article 2 only covers the average wage period.
- The first 3 months of a probation period
- Time off because the employer shut work down
- Maternity leave, and leave after a miscarriage or stillbirth
- Time off to recover from a work injury or illness
- Parental leave
- A strike or other industrial action
- Military, reserve or civil defense duty (not if you were paid for it)
- Time off approved by the employer for a non-work injury, illness or similar reason
Money paid because you are leaving, such as early retirement pay, is retirement income too. It is added before the tax.
Severance before tax
Enter your start date and last working day.
Estimate only. Check the real figures on the retirement income withholding receipt your employer gives you. This is not tax or labor advice.
Nothing you entered was sent to a server. It stays in this browser only.
Know this before you leave
- You get severance pay if you worked at least 1 year and at least 15 hours a week (Retirement Benefit Act, Article 4).
- It is at least 30 days of average wage per year. Average wage comes from your last 3 months of pay.
- Your employer must pay within 14 days of leaving, unless you both agree to a later date (Article 9).
- If you leave before age 55, the money usually goes into an IRP account, with no tax taken at that point.
What this does not do
It does not replace your withholding receipt. Results are estimates. Check the retirement income withholding receipt (퇴직소득 원천징수영수증) your employer gives you.
It is not tax or labor advice. It does not say which bank or product to use.
It does not work out executive severance or defined contribution (DC) pension balances. The tax part is the same, so use the tax calculator.
How the numbers workLeaving Korea after your job?
If you worked on a work visa and leave Korea after quitting, your severance does not have to go into an IRP (Enforcement Decree, Article 3-2(1)4). Non-residents are taxed differently, and this calculator uses resident rules.
Statutes
These are the statute texts as downloaded from the Korean government's open law API on 2026-10-05. Every deduction table and rate comes from here. The text is Korean.
Employee Retirement Benefit Security Act Article 4 (Establishment of Retirement Benefit Plans), Paragraph 1
law serial no. 284455 / in force 2026-07-01 / checked 2026-10-05
① 사용자는 퇴직하는 근로자에게 급여를 지급하기 위하여 퇴직급여제도 중 하나 이상의 제도를 설정하여야 한다. 다만, 계속근로기간이 1년 미만인 근로자, 4주간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 15시간 미만인 근로자에 대하여는 그러하지 아니하다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Employee Retirement Benefit Security Act Article 8 (Severance Pay), Paragraph 1
law serial no. 284455 / in force 2026-07-01 / checked 2026-10-05
① 퇴직금제도를 설정하려는 사용자는 계속근로기간 1년에 대하여 30일분 이상의 평균임금을 퇴직금으로 퇴직 근로자에게 지급할 수 있는 제도를 설정하여야 한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Employee Retirement Benefit Security Act Article 9 (Payment of Severance Pay), Paragraph 1
law serial no. 284455 / in force 2026-07-01 / checked 2026-10-05
① 사용자는 근로자가 퇴직한 경우에는 그 지급사유가 발생한 날부터 14일 이내에 퇴직금을 지급하여야 한다. 다만, 특별한 사정이 있는 경우에는 당사자 간의 합의에 따라 지급기일을 연장할 수 있다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Labor Standards Act Article 2 (Definitions), Paragraph 1, Item 6
law serial no. 290781 / in force 2026-10-02 / checked 2026-10-05
① 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 6. "평균임금"이란 이를 산정하여야 할 사유가 발생한 날 이전 3개월 동안에 그 근로자에게 지급된 임금의 총액을 그 기간의 총일수로 나눈 금액을 말한다. 근로자가 취업한 후 3개월 미만인 경우도 이에 준한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Labor Standards Act Article 2, Paragraph 2
law serial no. 290781 / in force 2026-10-02 / checked 2026-10-05
② 제1항제6호에 따라 산출된 금액이 그 근로자의 통상임금보다 적으면 그 통상임금액을 평균임금으로 한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Enforcement Decree of the Labor Standards Act Article 2 (Periods and Wages Excluded from Average Wage), Paragraph 1
law serial no. 270551 / in force 2025-10-23 / checked 2026-10-05
①「근로기준법」(이하 "법"이라 한다) 제2조제1항제6호에 따른 평균임금 산정기간 중에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기간이 있는 경우에는 그 기간과 그 기간 중에 지급된 임금은 평균임금 산정기준이 되는 기간과 임금의 총액에서 각각 뺀다. 1. 근로계약을 체결하고 수습 중에 있는 근로자가 수습을 시작한 날부터 3개월 이내의 기간 2. 법 제46조에 따른 사용자의 귀책사유로 휴업한 기간 3. 법 제74조제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 출산전후휴가 및 유산ㆍ사산 휴가 기간 4. 법 제78조에 따라 업무상 부상 또는 질병으로 요양하기 위하여 휴업한 기간 5. 「남녀고용평등과 일ㆍ가정 양립 지원에 관한 법률」 제19조에 따른 육아휴직 기간 6. 「노동조합 및 노동관계조정법」 제2조제6호에 따른 쟁의행위기간 7. 「병역법」, 「예비군법」 또는 「민방위기본법」에 따른 의무를 이행하기 위하여 휴직하거나 근로하지 못한 기간. 다만, 그 기간 중 임금을 지급받은 경우에는 그러하지 아니하다. 8. 업무 외 부상이나 질병, 그 밖의 사유로 사용자의 승인을 받아 휴업한 기간
Read the statute (Korean, law.go.kr)Enforcement Decree of the Labor Standards Act Article 4 (Average Wage in Special Cases)
law serial no. 270551 / in force 2025-10-23 / checked 2026-10-05
제4조(특별한 경우의 평균임금) 법 제2조제1항제6호, 이 영 제2조 및 제3조에 따라 평균임금을 산정할 수 없는 경우에는 고용노동부장관이 정하는 바에 따른다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Income Tax Act Article 14 (Tax Base), Paragraph 6
law serial no. 280405 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
⑥ 퇴직소득에 대한 과세표준(이하 "퇴직소득과세표준"이라 한다)은 제22조에 따른 퇴직소득금액에 제48조에 따른 퇴직소득공제를 적용한 금액으로 한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Income Tax Act Article 48 (Retirement Income Deduction), Paragraph 1
law serial no. 280405 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
① 퇴직소득이 있는 거주자에 대해서는 해당 과세기간의 퇴직소득금액에서 제1호의 구분에 따른 금액을 공제하고, 그 금액을 근속연수(1년 미만의 기간이 있는 경우에는 이를 1년으로 보며, 제22조제1항제1호의 경우에는 대통령령으로 정하는 방법에 따라 계산한 연수를 말한다. 이하 같다)로 나누고 12를 곱한 후의 금액(이하 이 항에서 "환산급여"라 한다)에서 제2호의 구분에 따른 금액을 공제한다. 1. 근속연수에 따라 정한 다음의 금액 [표] 5년 이하: 100만원×근속연수 / 5년 초과 10년 이하: 500만원+200만원×(근속연수－5년) / 10년 초과 20년 이하: 1천500만원+250만원×(근속연수－10년) / 20년 초과: 4천만원+300만원×(근속연수－20년) 2. 환산급여에 따라 정한 다음의 금액 [표] 8백만원 이하: 환산급여의 100퍼센트 / 8백만원 초과 7천만원 이하: 8백만원+(8백만원 초과분의 60퍼센트) / 7천만원 초과 1억원 이하: 4천520만원+(7천만원 초과분의 55퍼센트) / 1억원 초과 3억원 이하: 6천170만원+(1억원 초과분의 45퍼센트) / 3억원 초과: 1억5천170만원+(3억원 초과분의35퍼센트)
Read the statute (Korean, law.go.kr)Income Tax Act Article 48, Paragraph 2
law serial no. 280405 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
② 해당 과세기간의 퇴직소득금액이 제1항제1호에 따른 공제금액에 미달하는 경우에는 그 퇴직소득금액을 공제액으로 한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Income Tax Act Article 55 (Tax Rates), Paragraph 1
law serial no. 280405 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
①거주자의 종합소득에 대한 소득세는 해당 연도의 종합소득과세표준에 다음의 세율을 적용하여 계산한 금액(이하 "종합소득산출세액"이라 한다)을 그 세액으로 한다. [표] 1,400만원 이하: 과세표준의 6퍼센트 / 1,400만원 초과 5,000만원 이하: 84만원 + (1,400만원을 초과하는 금액의 15퍼센트) / 5,000만원 초과 8,800만원 이하: 624만원 + (5,000만원을 초과하는 금액의 24퍼센트) / 8,800만원 초과 1억5천만원 이하: 1,536만원 + (8,800만원을 초과하는 금액의 35퍼센트) / 1억5천만원 초과 3억원 이하: 3,706만원 + (1억5천만원을 초과하는 금액의 38퍼센트) / 3억원 초과 5억원 이하: 9,406만원 + (3억원을 초과하는 금액의 40퍼센트) / 5억원 초과 10억원 이하: 1억7,406만원 + (5억원을 초과하는 금액의 42퍼센트) / 10억원 초과: 3억8,406만원 + (10억원을 초과하는 금액의 45퍼센트)
Read the statute (Korean, law.go.kr)Income Tax Act Article 55, Paragraph 2
law serial no. 280405 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
② 거주자의 퇴직소득에 대한 소득세는 다음 각 호의 순서에 따라 계산한 금액(이하 "퇴직소득 산출세액"이라 한다)으로 한다. 1. 해당 과세기간의 퇴직소득과세표준에 제1항의 세율을 적용하여 계산한 금액 2. 제1호의 금액을 12로 나눈 금액에 근속연수를 곱한 금액 3. 삭제<2014.12.23>
Read the statute (Korean, law.go.kr)Enforcement Decree of the Income Tax Act Article 105 (Years of Service), Paragraph 1
law serial no. 290841 / in force 2026-10-01 / checked 2026-10-05
① 법 제48조제1항 및 법 제55조제2항을 적용할 때 근속연수는 근로를 제공하기 시작한 날 또는 퇴직소득중간지급일의 다음 날부터 퇴직한 날까지로 한다. 다만, 퇴직급여를 산정할 때 근로기간에 포함되지 아니한 기간은 근속연수에서 제외한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Local Tax Act Article 91 (Tax Base), Paragraph 2
law serial no. 282559 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
② 거주자의 퇴직소득에 대한 개인지방소득세 과세표준은 「소득세법」 제14조제6항에 따라 계산한 소득세의 과세표준(「조세특례제한법」 및 다른 법률에 따라 과세표준 산정과 관련된 조세감면 또는 중과세 등의 조세특례가 적용되는 경우에는 이에 따라 계산한 소득세의 과세표준)과 동일한 금액으로 한다.
Read the statute (Korean, law.go.kr)Local Tax Act Article 92 (Tax Rates), Paragraph 1
law serial no. 282559 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
①거주자의 종합소득에 대한 개인지방소득세의 표준세율은 다음 표와 같다. [표] 1천400만원 이하: 과세표준의 1천분의 6 / 1천400만원 초과 5천만원 이하: 8만4천원 + (1천400만원을 초과하는 금액의 1천분의 15) / 5천만원 초과 8천800만원 이하: 62만4천원 + (5천만원을 초과하는 금액의 1천분의 24) / 8천800만원 초과 1억5천만원 이하: 153만6천원 + (8천800만원을 초과하는 금액의 1천분의 35) / 1억5천만원 초과 3억원 이하: 370만6천원 + (1억5천만원을 초과하는 금액의 1천분의 38) / 3억원 초과 5억원 이하: 940만6천원 + (3억원을 초과하는 금액의 1천분의 40) / 5억원 초과 10억원 이하: 1천740만6천원 + (5억원을 초과하는 금액의 1천분의 42) / 10억원 초과: 3천840만6천원 + (10억원을 초과하는 금액의 1천분의 45)
Read the statute (Korean, law.go.kr)Local Tax Act Article 92, Paragraph 4
law serial no. 282559 / in force 2026-01-01 / checked 2026-10-05
④ 거주자의 퇴직소득에 대한 개인지방소득세 산출세액은 다음 각 호의 순서에 따라 계산한 금액으로 한다. 1. 해당 과세기간의 제91조제2항에 따른 과세표준에 제1항 및 제2항의 세율을 적용하여 계산한 금액 2. 제1호의 금액을 12로 나눈 금액에 근속연수를 곱한 금액 3. 삭제<2015.12.29>
Read the statute (Korean, law.go.kr)
Source: National Law Information Center (Ministry of Government Legislation). Amendment tags removed and tables flattened to one line.
Pro-rating by days employed over 365, and adding 3/12 of bonuses and leave pay, come from the Ministry of Employment and Labor calculator, not from a statute (checked 2026-09-25). Ministry of Employment and Labor calculator (Korean)
StatutesWhat this calculation leaves out
Things we could not confirm from the source, or that this calculator does not work out.
- The cap on executive retirement income (Income Tax Act, Article 22(3)) is not applied. The excess is taxed as wages.
- With a defined contribution (DC) plan you get the account balance, so the before-tax amount differs. The tax is worked out the same way.
- The part-time check does not take out left-out periods. If you had one, use the severance calculator page and its left-out period fields.
- The withholding receipt may differ by a few won because of how the last digits are rounded.
- If your company rules pay more than the law, those rules apply. This shows the legal minimum.
- Non-resident taxation of retirement income is not covered. Resident rules only.
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